陈万良少年时做工度日，力大过人，以勇见闻。时值明末，朝政不修，百姓为求生存，暴动此起彼伏。陈万良聚众以计夺得县饷银四万两，全部分给乡人，令其各自谋生，时万良年仅十三岁。清顺治二年(1645年)夏，与沈羽结寨临平、塘栖间。